Dnes se společně podíváme na nabídku robo advisory společností na českém trhu. Pokud Vás zajímá proč zrovna robo advisory? Proč by začátečník neměl svěřit své peníze raději bance? Proč by neměl bez znalostí investovat skrze brokera? Co je to Chytrá Hypotéka? A proč právník stavební společnosti píše o investicích? Pak koukněte na předchozí díl (https://lukaskapral.cz/hypoteka-jako-investice/).
Robo advisor = robotický poradce
Teď už ale zpět k dnešnímu tématu. Robo advisor můžeme do našeho krásného jazyka přeložit jako robotického poradce. Jde o výstižný název pro mnohé investiční platformy, které poskytují digitální investiční poradenství založené na matematických pravidlech a algoritmech. Robo advisor za Vás nastaví investiční strategii, vybere konkrétní investiční produkty, investuje, spravuje Vaše portfolio, případně ho rebalancuje. Vše s omezeným zásahem člověka. Gró robo poradců doporučuje svým klientům investovat pasivně, což je pro začínajícího investora ta nejrozumnější volba. Neslibuje Vám totiž nereálná zhodnocení. Naopak nabízí cestu průměru a sázku na dlouhodobý růst kapitálových trhů. Hlavní výhodou je jednoduchost. Investovat přes robo poradce zvládne opravdu každý. Každý, kdo umí vyplnit investiční dotazník a nastavit trvalý příkaz v bance. O ostatní se už automatizovaně postará robo advisor.
Nabídka robotických poradců na českém trhu
Z jakých konkrétních nabídek můžeme vybírat? Možností je hodně. Pojďme se proto společně podívat na nejvýznamnější hráče. Do tohoto výběru jsem zařadil dnes již prověřené platformy Portu, Fondee, Indigo a Finax. Všichni Vám předloží dotazník ke zjištění Vaší tolerance k riziku. Všichni sází na jednoduché intuitivní uživatelské prostředí jejich webu a aplikace. Všichni mají českou podporu. Se všemi investujete primárně pasivně. Všichni se Vás snaží průběžně v oblasti investic vzdělávat. Všichni Vám tak ukážou jednoduchou cestu do světa investic. Pokud vyberete kterékoliv z těchto robo advisory, neuděláte zásadní chybu. Tímto konstatováním bych mohl dnešní blog ukončit. Nechci se ale schovávat za alibismus. Zkusme se proto blíž podívat na parametry, které pomohou vybrat platformu pro investování nejen každému klientovi Ekonomických staveb. Ostatně investovat volné finanční prostředky by měli ideálně všichni. Nikoliv pouze naši klienti v programu Chytrá hypotéka.
Bezpečnost je nejzásadnější parametr
Různí lidé mají různou toleranci k riziku. Přesto nebo právě proto bych jako nejdůležitější kritérium označil bezpečnost. Určitě nikdo z nás nechce investovat mnoho let na důchod, aby nakonec o své celoživotní investice přišel. Jak si z tohoto pohledu stojí naši vybraní kandidáti? Existuje několik úrovní, jak na bezpečnost investovaných prostředků můžeme pohlížet. Zajímat by nás mělo především:
- kdo vykonává nad platformou dohled a v jakém rozsahu
- pojištění investic a pojištění nezainvestované hotovosti (členství v garančních fondech)
- povinné oddělení majetku společnosti od investovaných prostředků
- historie společnosti
- vlastnická struktura
- množství klientů a s tím související množství finančních prostředků pod správou
- transparentnost
Povinný dohled a pojištění investic
Vyjma Finaxu jsou všechny vybrané platformy obchodníky s cennými papíry, které reguluje Česká národní banka. Investované prostředky máme u těchto tří společností povinně pojištěny u garančního fondu obchodníků s cennými papíry. Garanční fond poskytuje náhradu za 90 % nevydaného zákaznického majetku, nejvýše však částku odpovídající protihodnotě 20 000 EUR. Pojištěnou musí ze zákona mít i hotovostní složku, tedy dosud nezainvestované peněžní prostředky. Jako důležitá ochrana slouží povinné oddělení investovaných prostředků klientů od majetku společnosti. Slovenského obchodníka s cennými papíry vystupujícího pod značkou Finax oproti tomu reguluje Národní banka Slovenska. Slovenský Garanční fond investic poskytuje náhradu až do výše 50 000 EUR. I Finax musí mít investiční prostředky odděleny od majetku společnosti. Bezpečnost uložených a investovaných financí u posuzovaných platforem je proto velmi podobná.
Vlastnická struktura, množství klientů a objem peněz pod správou
U klientů v Chytré hypotéce automaticky předpokládáme dlouhodobý investiční horizont. Investuji-li na důchod, pak vybírám prověřenou společnost s historií, oceňuji transparentní vlastnickou strukturu a tleskám za významného hráče v pozadí investiční platformy.
Z mého pohledu v tomto hodnocení nejlépe obstálo Portu. Za Portu totiž stojí makléřská společnost Wood & Company. Finanční prostředky posíláte na účet společnosti WOOD & Company Financial Services, a.s., což je česká akciová společnost z roku 2002 se základním kapitálem 445,5 mil. Kč. Českou akciovou společnost vlastní WOOD & Company Group S.A. se sídlem v Lucembursku. Neméně dobrý dojem ve mně zanechalo i Indigo. V tomto případě jde o obchodní název služby, který vznikl ve společnosti Patria Finance, a.s. Základní kapitál společnosti činí 150 mil. Kč. Patria patří do koncernu ČSOB. Zbylé dvě platformy (Finax i Fondee) jsou původem startupy. Oba vznikli v roce 2017. Byť podobným projektům ze srdce fandím, objektivně to s sebou nese o něco větší riziko.
Pro dlouhodobé fungování a rozvoj robo advisory platforem je zásadní množství klientů a celkový objem finančních prostředků ve správě. Jde o další střípek do mozaiky bezpečnosti. Zde opět nejvíce vyniká Portu. Byli na českém trhu první a jsou ze všech nejdále. Nedávno oslavili 5 let a pochlubili se, že pro svých 230 tisíc klientů spravují již vice než 1 miliardu eur. Další významný nárůst
klientů může způsobit spolupráce s oblíbenou bankou Air bank. Velmi dobře si stojí i Finax, který udává takřka 51 tisíc klientů a pod správou cca půl miliardy eur. Fondee se oproti tomu blíží číslu 14 tisíc investorů. Indigo údaje oficiálně nezveřejňuje, ale odhaduji podobné množství jako u Fondee.
Poplatky
Dalším zásadním parametrem vedle bezpečnosti je odměna za službu. Robo advisory si neberou žádné vstupní poplatky, výstupní poplatky, poplatky za obchod, poplatek za směnu měny, a většina ani poplatek za zpracování platby. Zadarmo ale jejich služba pochopitelně není. Standardně si všechny posuzované platformy účtují roční poplatek ve výši 0,6 – 1 % z hodnoty investovaného majetku. Čím déle budeme investovat, tím větší bude hodnota investovaného majetku. Z dlouhodobého hlediska proto může hrát i nepatrný rozdíl v poplatku významnou roli. Zahraniční poskytovatelé inzerují dokonce poplatky ve výši 0,25 % z hodnoty portfolia. V České republice prozatím vedl konkurenční boj pouze ke zvýhodnění poplatku pro dlouhodobě fixované investice. Základní poplatek je u všech velmi podobný. Nějaké drobné odlišnosti přeci jen najdeme.
Portu nabízí základní poplatek ve výši 1 % ročně z hodnoty investovaného majetku. Při fixaci investice na 15 let můžete získat snížení poplatku na 0,6 %. Neznamená to však, že byste nemohli investici vybrat dříve. V takovém případě by Vám pouze byl dopočítán zbývající poplatek. Fixovat můžete i na kratší dobu, samozřejmě s menší slevou.
Indigo šlo jednoduchou cestou. Poplatek je ve výši 1 % ročně z hodnoty investovaného majetku. Tečka.
Fondee má poplatek ve výši 0,9 % ročně. Na svých stránkách rovnou transparentně uvádí, že vedle tohoto poplatku platíte v průměru 0,15 % ročně poplatek ETF fondům. Vnitřní provozní náklady spojené s fungováním ETF však hradíte u všech platforem. Nikde Vám není účtován jako samostatná položka, promítá se pouze do ceny konkrétního ETF. Základní poplatek FONDEE tak vychází nejlevněji.
Finax jako jediný ke svému ročnímu poplatku ve výši 1 % z objemu majetku připočítává 20% DPH.
Aktuálně se tak jeví nejvýhodnější fixovat svoji investici u Portu. Jen čas ukáže, zda se na výši poplatku v budoucnu podepíše i konkurenční boj mezi robo poradci.
Do čeho s robo poradci investujete?
Dalším neméně důležitým parametrem je otázka, do čeho vlastně investujete. Všechny platformy do svých portfólií zahrnují ETF produkty. Není však ETF fond jako ETF fond. Každá investiční komise má trochu jinou představu o optimálním složení portfolia. Zde se dostáváme na vysoce odbornou úroveň, kterou si netroufám hodnotit. Osobně je mi sympatická cesta pasivního investora, který rozkládá své investice dle tržní kapitalizace. Od této filozofie se nejméně odchyluje Portu. Proto i v této kategorii ho vnímám jako nejlepší robo advisor platformu pro pasivního investora.
Můj favorit
Už nemá smysl dále tajit, že mým favoritem v oblasti Robo advisory platforem je Portu. Nejsem investiční poradce, nemohu proto poskytovat investiční doporučení. Předkládám pouze svůj osobní pohled na věc. Každý se musí rozhodnout za sebe. Čím více lidí se ale naučí pravidelně investovat volné finanční prostředky, tím lépe. Lépe pro ně samotné a lépe pro český stát trápící se s důchodovou reformou. Portu je minimálně pro začínající investory krokem správným směrem. Ostatně nejen proto letos Portu získalo ocenění Fintech roku 2023 a prvenství v soutěži Zlatá koruna. Věřím, že i pro Vás může být Portu tou správnou volbou.
Děti jsou naše budoucnost
Ještě jedna poznámka závěrem. Máte-li děti, určitě oceníte Portu dětský účet. Pro své tři děti takto investuji se sníženým poplatkem ve výši 0,25 % z hodnoty jejich portfolia. Starší děti (12 a 9 let) mají nainstalovanou aplikaci Portu v telefonu. Můžu jim tak názorně ukazovat, co se s jejich penězi děje. Sice si lekce finanční gramotnosti neužívají tak jako já, jsem ale přesvědčený, že nabyté znalosti ve svém dospělém životě ocení.